可转换公司债是一种可转换的公司债券，具有

来源：听律网整理

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2023-05-28 01:27:16

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一、可转换公司债券是指可上市交易、可提前赎回、可转换为股票的公司债券。可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。特征1、债权性；2、股权性；3、可转换性。【法律依据】《上市公司发行可转换公司债券实施办法》第二条，中国境内的上市公司

可转换公司债是一种可转换的公司债券，具有

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一、可转换公司债券是指可上市交易、可提前赎回、可转换为股票的公司债券。

可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。
特征

1、债权性；

2、股权性；

3、可转换性。
【法律依据】
《上市公司发行可转换公司债券实施办法》第二条，中国境内的上市公司(以下简称发行人)申请在境内发行以人民币认购的可转换公司债券，并在证券交易所上市交易，适用本办法。

二、可转换公司债的特点。

将可转换公司债券拆分为债券部分与股票部分，其特点就显而易见。首先，其体现为债性。发行人必须每年固定地支付给债券持有人利息，到期后如果持有人不去转股，企业需要还本付息。其次，其体现为股性。转债持有人有权按事先契约规定的转换比例，把可转债转换成相应数量的基础股票。当然，这种转换对转债持有人来说是一种权利而非义务，当持有人认为转股有利时才实施，因此，这实际相当于一个认股期权，而一旦转股，则可转债契约生命就结束，持有者将无法再享受每年的利息和到期偿还本金的权利。因此，有人将可转换公司债券总结为一种企业债与一批期权打包捆绑形成的一种创新金融衍生产品。而正是可转换公司债券这种股债捆绑设计加上灵活的条款，为投融资双方提供了巨大的调整弹性和选择空间

三、可交换公司债券的特征是可转换可赎回、可转让、无锁定期、可转换、可赎赎、可购买、可转股、可换股、股东

1、风险性较大
债券的还款来源是公司的经营利润，但是任何一家公司的未来经营都存在很大的不确定性，因此公司债券持有人承担着损失利息甚至本金的风险。

2、收益率较高
与风险成正比的原则，要求较高风险的公司债券需提供给债券持有人较高的投资收益。

3、选择权
发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。

4、经营权
反映的是债权关系，不拥有对公司的经营管理权，但是可以于股东优先享有索取利息和优先要求补偿和分配剩余资产的权利。

四、可交换公司债券(Exchange-backedcompanysecurities)是一种可转换为

2、收益率较高
与风险成正比的原则，要求较高风险的公司债券需提供给债券持有人较高的投资收益。

3、选择权
发行者与持有者之间可以相互给予一定的选择权。

4、经营权
反映的是债权关系，不拥有对公司的经营管理权，但是可以于股东优先享有索取利息和优先要求补偿和分配剩余资产的权利。

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